银行资金面吃紧，避险资金频选银行短期理财

谢小茹

　　记者 杨锐冰

　　由于5月份CPI再创新高，目前港城各家银行发行的短期理财产品再次受到市场关注。今年一季度，银行理财产品到期公布的年化收益率，大多数能达到预期收益。

　　对于投资者对短期理财产品的热捧，银行业内人士提醒，并非所有理财产品都能达到预期收益，在购买预期年化收益率较高的理财产品前，要明确了解产品的流动性、把握风险揭示。

　　避险资金流向短期理财产品

　　在CPI不断走高的背景下，老百姓对理财的需求也越来越旺盛。加之理财产品发行量大增，在股市、楼市投资前景不明朗的情况下，百姓手中的资金也在寻找新出路。

　　在百姓理财需求不断增长的同时，银行也把“揽储”对象投向了普通百姓。各种理财产品蜂拥而至，预期年化收益率也随着投资金额的不同而水涨船高。

　　记者从各家银行获悉，6月以来发行的理财产品中，不少年化收益率在5%左右的理财产品投资门槛已经从之前的20万元提高至50万元甚至更高。

　　如工商银行年化收益率在5%左右的理财产品，投资门槛已经提高至50万元。中国银行近日发行的14天期理财产品，5万起售的年化利率为4.4%，50万起售的年化利率为4.5%，100万起售的年期化利率则是4.6%。交行在月初发行的9天期理财产品，投资门槛为30万元，年化利率为5%。

　　“最近银行推出的短期理财产品比较多，在年化利率提高的刺激下，这些理财产品的销量很不错。”江苏银行业内人士表示。今年以来理财产品市场呈现出空前火爆的局面，多家银行的理财产品都遭到“抢购”。理财产品短期限、高收益的特点很受百姓欢迎。

　　业内人士认为，伴随着CPI一路走高，持续加息通道已经开启。在股市及大宗商品走势低迷的情况下，3个月期限以内的短期理财产品，年化收益率在3.3%至5.6%之间，均高于同期的银行利率，因此受到投资者青睐。

　　并非所有产品都达到预期收益

　　截至6月10日，各家银行共发行了256款理财产品，其中，在理财产品期限方面，1个月至3个月（含）期理财产品发行数为81款，在所有期限产品中市场占比是最高的，达到了31.64%。此外，在256款理财产品中，保本和保证收益型理财产品114款，市场占比为44.53%；非保本型理财产品142款，市场占比为55.47%。

　　银行业内人士表示，目前各家银行缺钱现象都很严重。银行在资金紧张的局面下，继而加大短期理财产品发行力度。加之短期理财产品在市场上反响不错，成为各家银行“揽储”的有效手段。

　　值得提醒消费者注意的是，在密集发行的多款银行理财产品中，并不是所有的理财产品都能达到预期年化收益率。

　　银行理财师表示，投资者在购买理财产品的时候，不能只听销售人员的一面之词。有时候销售人员会按照预期收益的情况进行假设预算，但一些投资证券市场以及与股票、债券挂钩的理财产品，收益波动幅度是比较大的。这些理财产品未必能达到预期收益目标。

　　“另外，年化收益率在5%以下的理财产品达到预期收益的可能性大些。投资者没有必要盲目追高。”工行理财师表示。

　　购买理财产品要把握风险揭示

　　目前的存款负利率导致很多投资者追风购买理财产品，但对购买什么样的理财产品以及购买后的收益并不清楚。业内人士表示，在购买银行理财产品时，要明确了解产品的流动性、把握风险揭示。

　　对超短期理财产品而言，其收益率随着银行对资金需求的紧张程度有一定起伏，对于14天期理财产品及28天期理财产品，投资者应该选好投资时点。为了免去筛选产品、办理手续等繁琐环节，投资者还可以选择自动续期的滚动式产品。

　　对于单一性产品来讲，投资方向是影响理财产品风险和收益的决定性因素，投资者可以适当避开政策调控的行业及项目，同时关注有政策扶持的行业，关注投资于这些行业的银行理财产品。

　　业内人士认为，如果投资者可以接受一定的流动性风险，建议投资者配置一部分期限相对较长的结构性理财产品。

　　通常，银行在设计理财产品前会充分考虑投资范围潜在的各种不利情况，并根据产品的风险程度划分不同的客户群体。投资者必须了解自身对风险的承受能力。投资者在购买理财产品前，一定要在专业人士的帮助下进行风险评估，这样即使对投资范围没有深入解读能力，也能最大限度地保护自己的权益。 （编辑：贺耀堂）